Международное рейтинговое агентство S&P Global Ratings повысило долгосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) "Укрзализныци" до уровня ССС+ с SD (ограниченный дефолт), сообщает Интерфакс-Украина.
"Повышение рейтинга отражает тот факт, что "Укрзализныця" завершила реструктуризацию существенной доли долгов и добилась исключения из условий обращения еврооблигаций на 500 млн долларов со сроком обращения до 2021 года оговорки о кросс-дефолте по еще неурегулированным обязательствам на 3,9 млрд гривен (153 млн долларов) перед местным банком", - указанно в документе S&P.
Агентство при этом добавляет, что переговоры по неурегулированным обязательствам, которые составляют около 12% долгов предприятия, продолжаются в течение нескольких лет. S&P ожидает, что правительство Украины будет пытаться всячески избежать любой процедуры банкротства, в то же время длительные переговоры не влияют на операционную деятельность УЗ, на ее капитальные расходы и способность обслуживать другие непогашенные долги.
S&P также подтвердило рейтинг указанных еврооблигаций "Укрзализныци" на уровне ССС+.
Напомним, "Укрзализныця" в мае 2013 года разместила дебютный выпуск еврооблигаций на 500 млн долларов со сроком обращения пять лет через специально созданную компанию Shortline PLC.
Еврооблигации УЗ, вместе с ценными бумагами Ощадбанка и Укрэксимбанка, были включены в периметр реструктуризации внешнего суверенного и гарантированного государством долга, который был инициирован Минфином Украины после утверждения МВФ новой четырехлетней программы расширенного финансирования EFF для Украины на 17,5 млрд долларов.
В марте 2016 года УЗ реструктуризировала еврооблигации, пролонгировав срок погашения до 15 сентября 2021 года и повысив процентную ставку с 9,5% до 9,875% годовых. Также был изменен график погашения основной суммы займа: 60% должно быть оплачено в 2019 году, 20% - в 2020 году и 20% - в 2021 году.
Кроме того, держатели ценных бумаг несколько раз соглашались на отказ от условия кросс-дефолта в связи с реструктуризацией госпредприятием некоторой внутренней задолженности.
