"Сибирский деловой союз" (СДС) выставил свою железнодорожную компанию "Новотранс" на продажу, круг потенциальных покупателей пока не известен. Эксперты оценивают компанию в 370 млн долларов, для осуществления сделки уже наняты для сделки Альфа-банк и ВТБ. Об этом сообщают Ведомости со ссылкой на источники.
СДС - основной владелец "Новотранса", еще 19% - у гендиректора Сергея Гришина. "Новотранс" - девятый по численности вагонов в управлении железнодорожный оператор в России (26,9 тыс. единиц по итогам первого полугодия 2013 года).
Как рассуждает гендиректор агентства "Infoline-аналитика" Михаил Бурмистров, для СДС продажа транспортного бизнеса сейчас особенно актуальна. Долг/EBITDA "Новотранса" приближается к 4, почти весь парк находится в лизинге и ежегодный объем лизинговых платежей составляет около 6 млрд рублей (185 тыс. долларов). По итогам 2013 года "Новотранс" получит убыток в 500 млн рублей (15,5 млн долларов), выручка компании - 6 млрд рублей.
В прошлом году в России было продано три кэптивных оператора. Globaltrans купил транспортную компанию "Металлоинвеста" (за 540 млн долларов без учета долга) и ММК (за 250 млн долларов), "Нефтетранссервис" - транспортную компанию холдинга Evraz (за 315 млн долларов).
В этом году "Северсталь" продала свою транспортную "дочку" Первой грузовой компании Владимира Лисина (сумма сделки не раскрывалась). На продажу свою транспортную компанию в прошлом году выставлял и "Мечел". Все кэптивные операторы продавались с долгосрочным контрактом на перевозку грузов. На практике это оказалось выгоднее долгосрочных контрактов, отмечает Бурмистров.
Сейчас очень удачное время для продажи кэптивных операторов, так как покупатели готовы дорого платить за доступ к грузовой базе, а собственный операторский бизнес для грузовладельцев менее эффективен, чем его продажа, констатирует Бурмистров. Но финансовое состояние крупнейших операторов сейчас не позволяет дорогих покупок.
Купить "Новотранс" может оператор, у которого небольшая долговая нагрузка: Globaltrans или железнодорожная компания АФК "Система", предполагает аналитик Raiffeisenbank Константин Юминов. Представители этих компаний от комментариев отказались.
